富瑞：维持万洲国际“买入”评级 目标价下调至5.84港元

富瑞发布研究报告称，维持万洲国际（00288）“买入”评级，将2023至25年净利润预测下调20%/13%/1%，销售额假设小幅下调1%/2%/2% 。同时预计万洲将为精简美国养猪业务拨备约2亿美元。由于2023年盈利下降，预计万洲将维持每股派息，目标价由6.05港元下调至5.84港元。

该行预计，万洲国际2023年下半年净利润为3.61亿美元，同比下降41%，销售额为133亿美元，同比下降10%。对于2024财年，该行将净利润预期下调13%至10.8亿美元，同比增长39%，销售额273亿美元，同比增长4%，主要反映美国猪肉业务亏损减少。